美国量化交易巨头在印度遭受重大打击 - 简街集团因操纵市场被印度证券交易委员会勒令临时市场禁入，将没收484亿印度卢比（约40亿元人民币）的非法所得 [1][4] - 2023年1月至2025年3月期间，简街集团在印度衍生品及现货市场累计获利3650亿卢比（约306亿元人民币） [2][7] - 印度监管要求简街在3个月内或相关合约到期时平仓或了结任何未平仓头寸 [5] 简街集团的操纵手法 - 在每周指数期权到期日动用大量资金影响成交量较低的期货和现货市场价格走势，吸引小散投资者进场后在流动性更高的指数期权市场建立更大仓位 [9] - 先大量买入银行股指数成份股推高指数，再通过期权做空获取巨额利润，2024年1月17日单日获利8600万美元 [13] - 当日净交易价值约5.11亿美元，占整个市场交易价值的15%-25%，在8分钟内建立57.2亿印度卢比（约6700万美元）的多头头寸 [14] 具体操作阶段 - 建仓阶段：短时间内大量买入BANKNIFTY成份股，单方面推高指数超过1% [16] - 套利阶段：利用推高的股价激进地卖出看涨期权并买入看跌期权，空头头寸总计87510亿印度卢比（超10亿美元） [17] - 获利阶段：系统性地平仓和抛售期货和股票多头头寸，随着股价下跌，规模更大的期权空头头寸价值上升实现整体盈利 [18] 印度衍生品市场背景 - 在散户投资热潮推动下，印度成为全球合约交易量最大的衍生品市场 [20] - 截至2025年3月的5年间，印度期权权利金规模激增11倍 [20] - 截至2024年3月的12个月内，外国基金和本土自营公司累计实现70亿美元毛利润，而散户投资者在期货与期权交易中亏损高达210亿美元 [21]