市场表现 - 最近5个交易日科创50指数跌0.35%，创业板指涨1.50%，大盘价值涨1.94%，大盘成长涨1.78%，上证50涨1.21%，国证2000代表的小盘涨0.53% [1] - 钢铁、建筑材料表现靠前，计算机、非银金融表现靠后 [1] - 中证全指风险溢价指标在2024/01/19达4.11%，为2016年以来第五次超过4%，截至2025/07/04回落至3.64%，两倍标准差边界为4.76% [1] 估值水平 - 中证全指PETTM分位数61%，上证50与沪深300分别为67%、60%，创业板指接近20%，中证500与中证1000分别为40%、28% [2] - 创业板指风格估值处于历史相对较低水平 [2] - 深100指数技术面显示每3年一轮熊市后伴随牛市，本轮调整自2021年一季度起时间和空间较充分，可能进入底部向上周期 [2] 量化模型与行业配置 - 卷积神经网络模型将价量数据映射至行业主题板块，最新配置主题为银行、有色金属 [3][9] - 具体跟踪指数包括中证银行指数（399986.SZ）、中证工业有色金属主题指数（h11059.CSI）、中证800银行指数（h30022.CSI）等 [10] 资金交易动态 - 最近5个交易日ETF资金流出212亿元，融资盘增加197亿元，两市日均成交14136亿元 [4] 市场情绪与技术指标 - 权益资产与债券资产风险溢价跟踪显示历史极端底部通常出现在均值上两倍标准差区域，如2022年两次反弹前分别达4.17%和4.08% [1][12] - GFTD和LLT模型历史择时成功率约80%，但需注意市场结构变化可能导致策略失效 [18]