核心观点 - 2025中国金融产品年度报告《生态跃迁》提出财富与资管行业正经历从产品导向向服务导向的转型，并强调行业需通过生态协同实现跃迁 [2] - 报告以买方视角为核心，旨在通过研究服务为行业转型提供方向指引，帮助从业者捕捉市场关键信号 [2][3] - 生态跃迁是行业全方位、深层次的蜕变，涉及财富生态的重构与升级，而非单个机构的孤立行动 [2] 第一部分 -- 2024年财富生态洞察 - 存款替代产品：探讨收益率下行趋势及影响因素 [3] - 净值型固定收益产品：分析客户接受度低的痛点 [3] - 财富管理机构启示：借鉴胖东来案例研究服务模式创新 [3] - 基金与理财选择：揭示投资者行为背后的市场逻辑 [3] - 指数化投资：工具化浪潮正在重塑金融产品竞争格局 [3] - 养老金规划：针对不同人群提出差异化策略 [3] - 私募行业新规：分析传统策略失效背景下行业转型路径 [3] - 结构化产品：从被动适应转向主动定制化设计 [3] - 低利率时代产品：挖掘新兴金融产品的投资机会 [3] - 长期vs短期选择：探讨投资决策中的价值权衡 [4] 第二部分 -- 各类金融产品跨市场回顾与展望 银行理财 - 净值化转型20年历程回顾，总结"超低波"产品的市场表现 [4] - 2025年策略建议：固守稳健产品的同时开拓创新方向 [4] 公募基金 - 市场图谱显示行业进入薄利时代，规模扩张面临瓶颈 [4] - 策略输出呈现协同进化特征，未来需以稳定资产为防御、战略导向为进攻 [4] ETF - 2024年规模与份额双创新高，高效透明特性奠定爆款基础 [4] - 政策驱动下产品创新向深度与广度双向拓展 [4] 信托市场 - 新三分类标准重塑产品图谱，标品信托需平衡规模与业绩 [4] - 信托在财富管理中发挥"守正灵活"的独特服务优势 [4] 私募基金 - 主流策略收益风险同源，2024年市场环境决定策略分化 [5] - 行业呈现头部集中化趋势，2025年需以资产为锚把握服务机遇 [5] 第三部分 -- 生态跃迁与行业新格局 - 买方思维跃迁：通过跨市场产品比较构建风险收益图谱，解决同质化产品的认知负荷问题 [6] - 基金策略指数：推动基金投资科学化，借鉴海外经验构建本土化指数矩阵 [6] - 大模型应用：AI技术重构理财服务范式，既威胁传统理财师角色又拓展家户服务能力 [6] - 五篇大文章：提出行业生态跃迁的必然性、方向及从业者进化路径，描绘未来生态图景 [6]