公司概况 - 公司名称LXJ International Holdings Limited（老乡鸡），正在推进港交所主板上市进程，中金公司和海通国际担任联席保荐人 [2] - 2003年首家"肥西老母鸡"快餐店于安徽合肥开业，2020年开始探索加盟模式，形成"直营+加盟"门店网络 [2] - 截至2025年4月30日拥有1,564家门店（911家直营+653家加盟），覆盖55个城市和9个省；截至2025年6月30日增至1,624家 [2] - 是中国首批在各个核心运营环节实施标准化的中式快餐公司之一 [2] 市场地位 - 以2024年交易总额计算，在中国中式快餐行业排名第一（市场占有率0.9%），在中国快餐行业排名第八（市场占有率0.5%） [3] - 2024年前四个月服务顾客9,200万人次 [3] - 以2024年交易总额计算，是华东地区最大的中式快餐品牌（市场份额2.2%），约为第二大市场参与者的2.5倍 [4] - 在华东地区拥有1,345家餐厅，占餐厅总数的86.0% [4] 区域扩张 - 安徽省餐厅数量占比从2022年12月31日的59.4%降至2025年4月30日的48.0% [4] - 华东中式快餐市场规模预计将以10.3%的复合年增长率在2029年增至4,626亿元 [3] 运营效率 - 2024年单店日均销售额1.51万元，高于行业平均水平（5,000元以下）和五大中式快餐公司平均水平（1.08万元） [4] - 2024年平均翻座率4.4，高于行业平均水平（3以下）和五大中式快餐公司平均水平（4.0） [4] 供应链优势 - 中国唯一一家全产业链布局（涵盖养鸡、中央厨房和餐饮服务）的主要中式快餐公司 [5] - 中国首家及唯一一家实施全面可追溯系统的中式快餐公司 [5] - 截至2025年6月30日，在安徽拥有3个养鸡场，2个中央厨房，全国布局8个配送中心 [5] 数字化能力 - 中国首批在全价值链采用数智化的中式快餐公司之一 [5] - 2016年和2020年分别建立内部IT中心和数字化增长部门 [5] - 构建了以"人、货、场"为核心的一体化数字系统 [5] 会员体系 - 截至2025年4月30日拥有约2,760万名注册会员（1,220万名活跃会员+50万名付费会员） [6] - 活跃会员平均下单8.4次/年，付费会员平均每月购买5.9次 [6] - 2024年注册会员及付费会员人数在中国中式快餐公司中均排名第一 [6] 财务表现 - 2022年至2024年营收分别为45.28亿元、56.51亿元和62.88亿元 [6] - 2024年前四个月营收同比增长9.9%至21.20亿元（2023年同期19.29亿元） [6] - 2022年至2024年经调整净利润分别为2.68亿元、4.03亿元和4.39亿元 [6] - 2024年前四个月经调整净利润同比增长9.5%至1.85亿元（2023年同期1.69亿元） [6] 资本结构 - IPO前加华资本持有4.98%股份，是唯一一家机构投资方 [7] - IPO募集资金将用于供应链布局、门店网络扩张、信息技术升级、品牌推广和营运资金 [7]