巨头企业作为LP的活跃动态 - 腾讯通过广西腾讯创业投资有限公司新增为晨壹基金旗下上海晨峦企业管理合伙企业的合伙人[1] - 腾讯今年4月还通过认缴2亿元持有杏泽川禾创业投资基金66.66%股份成为最大出资方[2] - 阿里创业投资有限公司向无限启航海河创业投资基金出资1.4亿元 这是阿里时隔七年再次作为LP出资股权投资基金[5][6] 并购基金市场趋势 - 2024年一级市场并购基金活跃 已有超10个地区发布支持并购重组与并购基金设立的政策[10] - 中国太保设立目标规模300亿元的太保战新并购私募基金 首期规模100亿元 其中50%资金将配置到子基金[11] - 主板超六成上市公司市值不足百亿 并购重组业务发展潜力巨大 预计2024年是并购基金爆发年[11] 上市公司参与产业基金情况 - 2024年已有超70家上市公司出资参与设立产业基金[15] - 万凯新材拟出资2.5亿元参与设立湛泸新材料及智能制造产业投资基金 寻求在新质生产力领域开辟第二成长曲线[12] - 寒武纪旗下公司认缴3800万元 持股19%参与设立台州嘉道智能壹号私募股权投资基金[13] CVC投资模式发展 - CVC在股权投资行业作用日益重要 不仅提供资金支持 还能带来业务协同和增值服务[7][16] - CVC投资从1.0版本的驱动型被动投资发展为2.0版本的前瞻性主动性投资 从战略拓展转向追求财务收益[21] - "链主+基金"模式兴起 由产业链主导企业牵头 以产业基金为载体撬动其他资本共同投资[18][19] 母基金行业创新 - 厦门自贸领航上市公司CVC母基金成立 目标规模100亿元 是全国首支上市公司CVC母基金[20] - 全球母基金协会将在2026年达沃斯峰会上发布2025全球最佳母基金机构及相关榜单[25] - 上市公司通过投资产业基金可借助专业机构能力开拓产业链 同时寻找合适时机退出获取收益[22]