市场表现 - 沪指逼近3500点 创业板指大涨2.4% 中小盘表现突出 [1] - 电力设备、通信板块涨幅靠前 光伏设备上涨近7% [3] - 算力硬件爆发 PCB、玻纤、高速连接器等方向多点开花 [4] 上涨驱动因素 - 政策及情绪面推动市场走强 交投情绪活跃 [2][3] - 光伏行业"反内卷"共识形成 硅料、光伏玻璃产能出清加速 供需结构改善预期升温 [3] - 工业富联预计净利润同比上升36.84%～39.12% AI服务器营收同比增长超60% 带动相关板块走强 [4] - 国产DRAM芯片大厂启动上市辅导 算力基建相关标的业绩预告好于预期 [4] 行业机会 - 光伏与电网融合发展 智能有序大功率充电场站建设受政策鼓励 [3] - 科创芯片、国防军工等进攻端板块受关注 银行、贵金属等防御端板块受青睐 [10] - 电子、集成电路、高端制造等科技成长板块获外资密集调研 [10] - 能源产业-固态电池、核聚变 金融-稳定币、数字货币和跨境支付 机器人-具身机器人和特定应用场景机器人 医药-创新药和AI+医疗、脑机接口等新技术、新业态受关注 [10] 市场展望 - 7月行情轮动速度可能较快 小微盘赚钱效应明显 科技成长板块热度高 7～8月资源品表现或可期 [6][7] - 市场能否突破3500点取决于风偏向好能否持续 "反内卷"政策或成下半年重要增量 [7] - 6月PMI显示制造业景气改善但生产经营活动预期下降 政策仍需积极发力 需关注7月底重大会议定调及8、9月增量政策 [8] - 贸易不确定性下降驱动中美股市上涨 但可能成为下一阶段波动之源 政策预期提振市场信心 弱美元趋势持续很重要 [7]