人民币股票交易柜台纳入港股通 - 香港证监会与内地监管机构积极合作推进人民币股票交易柜台纳入港股通 技术准备工作进展顺利 力争近期公布实施细则 [1][3][4] - 南下资金带动下 人民币计价港股交易规模有望进一步增长 [4] 人民币固定收益市场发展 - 香港证监会将发展固定收益及货币市场作为年度重点 聚焦人民币固定收益市场 [2] - 离岸人民币债券发行规模快速增长 2024年香港发行总额突破1万亿元 同比增长37% [3] - 财政部增加在香港发行国债的频率与规模 重点提升中长期国债比重以满足国际投资者配置需求 [3] 离岸人民币债券市场建设 - 完善离岸人民币债券利率曲线 鼓励主权机构、国际组织、内地政府及企业赴港发行点心债 [3] - 香港离岸人民币同业拆息处于低位 为融资提供有利条件 国际及内地大型企业近期密集公布点心债发行计划 [3] 二级债券市场流动性提升 - 提升二级债券市场流动性可为发行人提供更具竞争力的定价条件并扩大投资者基础 [4] - 发展利率、外汇及信贷衍生品等风险管理工具 支持金融机构开发多元化衍生产品 [5] 国债期货及回购市场推进 - 香港证监会与内地监管部门合作推进国债期货准备工作 包括"最后一公里"技术准备 [5] - 推动建立离岸国债回购市场 增强离岸国债融资功能 提高投资者参与积极性 [5] 离岸人民币基础设施构建 - 研究建立离岸人民币产品的前台交易系统及中后台配套系统 提升金融系统稳定性 [5] - 目标打造高效透明的离岸人民币资产交易与融资平台 [5]