IPO发行情况 - 公司最终发行1.614亿股H股（行使15%超额配售权），原计划发行1.404亿股H股 [2] - 香港公开发售获133.62倍认购，国际发售获30.17倍认购，创今年港股最高国际配售倍数之一 [2] - 以每股16.8港元发行价计算，募集资金总额27.1162亿港元，创机器人企业港股IPO募资规模最高记录 [2] 投资者认购情况 - 获得主权财富基金、国际长线基金、科技专项基金及对冲基金踊跃认购 [3] - 基石投资者涵盖国际顶级长线机构、私募股权基金、国有私募基金及跨境独角兽企业，累计认购9130万美元（约7.167亿港元） [3] - 保诚旗下Eastspring Investments参与认购，其在管资产达2560亿美元 [3] 财务表现 - 2021至2024年营收从7.9亿元增至24.1亿元，复合年增长率45%，2024年营收为港股ToB机器人企业规模之最 [4] - 经调整EBITDA从-6.72亿元大幅收窄至-0.25亿元，经调整净亏损率降至3.8%，呈现"高规模、高增长、低亏损"状态 [4] - 订单量从2021年15.9亿元提升至2024年31.4亿元 [3] 市场地位与业务覆盖 - 按2024年收入计算为全球最大AMR仓储机器人解决方案提供商，连续六年保持领先 [5] - 服务全球806家终端客户，覆盖超40个国家和地区，累计交付56,000台AMR [5] - 2024年72.1%收入来自中国大陆以外市场，远超同行20%的平均水平 [5] 行业前景 - 全球AMR解决方案市场规模从2020年133亿元增至2024年387亿元，复合年增长率30.6%，预计2029年达1621亿元 [5] - AMR在仓储自动化渗透率从2020年4.4%升至2024年8.2%，预计2029年达20.2% [6] - 公司全球化布局成熟，技术积累深厚，具备可持续增长模型 [7]