人形机器人行业发展 - 人形机器人已进入技术集中突破和应用初步试水的关键发展阶段，在人工智能技术深度赋能和市场需求牵引下进入智能化发展阶段 [2] - 国内人形机器人市场规模预计2045年后达10万亿元级，将带动相关新材料需求增长 [2] - 人形机器人发展分为五个能力等级，从基础功能实现到全面智能实现，预计2045年后进入Lv5全面智能阶段 [20][21][22] - 政策层面，2023年以来国家和地方密集出台支持政策，推动产业链集聚发展 [28][29][34] 人形机器人新材料投资机会 - PEEK材料因其轻量化、高强度等特性成为人形机器人关键材料，适用于骨架结构、传动齿轮等部件 [3][43] - UHMWPE纤维因其高比强度、柔韧性等优势成为灵巧手腱绳主流材料 [3] - 电子皮肤由柔性基体和导电填料组成，材料选择和结构设计是性能实现关键 [3] - 投资建议关注PEEK材料相关企业（中研股份、凯盛新材等）、UHMWPE纤维相关企业（同益中等）及电子皮肤相关企业（祥源新材等） [4] PEEK材料产业链 - PEEK产业链从萤石到最终应用需经过多个步骤，DFBP是合成PEEK的关键原料，占PEEK粗粉成本50%左右 [41][43] - 国内DFBP主要生产企业包括新瀚新材（现有产能2500吨/年）和中欣氟材（现有产能5000吨/年） [53][54] - 全球PEEK生产呈现"一超多强"格局，威格斯为全球最大生产商，中研股份为国内龙头企业 [64][65] - 国内PEEK厂商积极扩产，主流厂商合计规划产能约7000吨 [65][66] 重点公司分析 - 中研股份是国内PEEK行业龙头，掌握5000L反应釜生产技术，2024年PEEK销量达965.51吨 [64][68] - 凯盛新材具备PEKK完整技术体系，1000吨/年PEKK树脂项目已完成环评验收 [79][80] - 新瀚新材以DFBP和光引发剂双轮驱动，"年产8000吨芳香酮及其配套项目"部分产线已投产 [88][89]