特朗普关税政策影响分析 - 特朗普对日本、韩国等14国加征25%-40%关税，其中柬埔寨从49%下调至36%，老挝从48%下调至40% [6][9] - 特别针对转口贸易设置更高关税，如越南转运商品需支付40%关税 [8][10] - 政策促使东南亚中资企业加速产能转移，五金件出口商已在东南亚追加产能但仍受波及 [1][2] 受影响行业与企业应对 - 日本汽车零部件、电子设备等出口导向型行业面临成本上升压力，部分企业考虑调整供应链布局 [12] - 中资企业借道日本"轻组装"模式可能被追溯征税，涉及电子、汽车零部件等领域 [57][58] - 半导体、木材制品、医药成分等行业可能面临后续232调查风险 [67][69] 国际贸易格局变化 - 日本企业加速"中国+1"战略，扩大在东南亚、欧盟投资以分散风险 [23][41] - 东盟国家与中国供应链联动加强，但转口贸易空间被压缩 [73][75] - 美日贸易摩擦可能长期化，日本采取多边押注策略维持日美同盟同时拓展其他市场 [42][50] 企业战略调整建议 - 出口企业需拓展美国以外新兴市场，如欧盟、东盟、印度等 [78][23] - 对美出口企业应考虑真正产能出海，而非简单转口贸易 [79] - 借道第三国企业需证明"实质性转型"，可转向墨西哥等审查较松地区 [63]