市场情绪与投资行为 - 近期市场表现躁动，大盘盘中突破3500点，引发牛市预期 [3] - 历史经验表明散户在牛市容易因追高和缺乏纪律性导致亏损，需保持"三分醉七分醒"的谨慎态度 [5][6] - 投资决策易受情绪驱动，表现为过度自信或保守，需建立明确标准并避免随机性操作 [8][14][15] 投资目标与策略匹配 - 投资前需明确目标：闲钱增值可选择固收+、FOF或定投以降低精力消耗；大额闲置资金需专业投顾或多元配置；专业投资需深度研究品种与承受心理压力 [12][13] - 案例显示频繁切换策略（场外基金→ETF网格交易→期权）因缺乏目标与纪律导致亏损，强调"品种研究透"与"心力强大"的重要性 [11][13] 资产配置框架 - 单一资产风险暴露教训：21-22年高点发行的权益基金仍亏损30%，纯债收益受限于十年期国债收益率1.6%的制约 [22] - 当前配置建议示例：哑铃组合（红利+中小盘指增+纯债+现金）、永久组合（纯债+黄金+现金+权益）、核心-卫星（债基+权益），强调分散化必要性 [24] - 资产选择困境：黄金与美股处于高位，红利/中小盘上半年领涨后需评估入场时机 [23] 操作纪律与心理控制 - 买卖需预设标准（市场点位、资金阈值、政策信号等），避免情绪驱动决策 [17][18] - 调整持仓前应"情绪冷冻"，通过缓冲时间减少贪婪/恐惧的放大效应 [21][20] - 资金随机性（奖金、房产变现）易引发非计划投资，需强化闲置资金管理规则 [15][16]