理财整改与市场影响 - 固收类产品占据主导地位，非现金管理类固收产品存续规模达23.4万亿元，占比超70%，反映投资者低风险偏好 [1] - 银行理财需在6月30日前向净值型转型，逐步放开收益平滑做法 [1] - 理财子公司减少长期限债券配置，转向短期高评级债券以降低净值波动 [1] - 未来银行理财将推行低波动策略，多元化主题产品提升收益，适度增加权益类资产和衍生品配置 [1] - 预计权益市场年度增量资金为800-1200亿元，关注北交所打新、定增、股指对冲等中性收益产品 [1] Kakao与OpenAI合作 - Kakao与OpenAI达成战略合作，将AI技术应用于国民级应用KakaoTalk，服务4900万用户 [2] - 合作对Kakao及其CEO郑臣雅具有颠覆性意义，计划通过AI实现业务转型，预计未来两年带来两位数销售增长 [2] - 面临隐私保护和数据安全监管挑战，但仍在经济低迷中为未来增长铺路 [3] 食品饮料板块反弹 - 食品ETF盘中涨幅最高达1.34%，最终上涨0.84%，山西汾酒、迎驾贡酒等涨幅超2%，五粮液、泸州老窖等涨超1% [3] - 白酒板块估值已反映悲观预期，具备配置价值，下半年视为顺周期机会 [3] - 大众消费品如黄酒、啤酒迎来旺季，休闲零食、能量饮料细分市场景气度高 [3] 巨星传奇股价暴涨 - 巨星传奇股价因周杰伦入驻抖音暴涨100%，被视为"周杰伦概念股"代表 [2] - 公司与杰威尔音乐签订10年可续IP授权协议，提供长期稳定IP运营基础 [4] - IP创造和新零售业务表现突出，未来收入增长有望持续 [4] 新茶饮行业ESG问题 - 蜜雪冰城、奈雪的茶等频发食品安全和合规管理事件，引发公众质疑 [5] - 部分企业开始披露ESG报告，但奈雪的茶未披露温室气体排放数据，表现滞后 [5] - 企业忽视员工培训，兼职员工执行SOP差异化导致食品安全问题 [5] - 蜜雪冰城、茶百道等已披露包装材料和碳排放信息，但行业整体ESG披露参差不齐 [5] - 消费者对品牌要求严格，企业需主动披露环保和食品安全信息以提升竞争力 [5]