从产品到基础设施 - AI正在改变软件行业，设计工具如Figma、编程工具如Cursor、知识管理工具如Notion从静态工具转变为可对话的智能产品 [1] - 搜索功能将从人类直接使用的产品转变为支撑AI运转的数字基础设施，类似于云计算在互联网中的底层支撑作用 [1] - 大多数软件产品将内置搜索功能，未来在传统搜索引擎之外进行的搜索将超过其内部搜索 [2] 新世界的需求 - 搜索功能将碎片化和专业化，不同产品有各自专门的搜索需求，如快速搜索、高质量搜索或有趣/严肃的结果 [3] - 传统搜索引擎通过点击获利，而嵌入式搜索通过结果获利，权力将转移到提供检索即服务的纯搜索提供商 [4] - 检索质量成为差异化因素，智能代理更关注召回率、延迟和结构化实体，而非广告或SEO点击诱饵 [5] 投资机会 - 为大语言模型提供网络搜索：需要公共网络的实时索引，通过API访问，如Exa公司构建的AI优化搜索引擎 [6] - 为人类提供深度研究：大语言模型提供远超传统搜索引擎的研究能力，如OpenAI的深度研究和Exa的Websets [7] - 为大语言模型提供私有数据搜索：解决企业知识孤岛问题，如Glean的安全检索层（估值72亿美元） [8] 市场与商业模式 - 可寻址市场包括所有使用大语言模型的产品，定价基于使用量而非广告竞价，好处是获得高质量的实时知识 [9] - 数亿知识工作者是潜在用户，定价采用订阅制，通过节省时间获利，研究时间可减少10倍 [10] - 企业生产力堆栈市场超4000亿美元，定价按座位计费的SaaS，好处是提升员工生产力和保留机构记忆 [11] 行业未来展望 - 搜索API将成为隐形基础设施层，最有价值的搜索公司可能不显示结果页面，而是为代理提供动力 [12] - 搜索生态系统将碎片化，API搜索基础设施公司、聊天应用程序和谷歌（广告驱动的消费者搜索）将共存 [12] - 搜索将嵌入到每个应用程序、代理和上下文窗口，产品通过融入世界信息变得更可信和明智 [13]