程序化交易监管新规 - 沪深交易所联合发布《报告指引》，将沪股通、深股通投资者纳入程序化交易报告范畴，实施时间为2026年1月12日，存量投资者需在实施后3个月内完成报告 [1][5][10] - 新规遵循内外资一致原则，旨在巩固程序化交易监管基础，全面掌握交易情况，维护市场公平和交易秩序 [1][5] 报告要求与路径 - 报告主体需通过联交所参与者或直接向联交所证券交易服务公司提交信息，联交所在5个交易日内将报告信息传递至交易所 [8] - 报告内容包括基本信息、资金信息、交易信息、交易软件信息等，交易所可提请联交所协助核查信息真实性 [8][9] 高频交易管理 - 高频交易投资者需额外报告交易系统服务器所在地、系统测试报告及应急方案 [9] - 联交所参与者需督促客户履行报告义务，对不配合的客户可拒绝接受其程序化交易委托 [9] 监管措施与适应性调整 - 对未履行报告义务或信息不完备的主体，交易所可提请联交所采取监管措施或纪律处分 [9][10] - 规则兼顾香港市场实际，对部分字段进行适应性调整，预留充分准备时间 [7][9] 深交所具体安排 - 深交所以北向投资者识别码（BCAN码）为基础进行报告，报告路径与内地保持一致 [10] - 深交所将联合港交所推进规则培训和技术开发，确保《报告指引》平稳落地 [10]