政策与监管动态 - 财政部推动保险资金建立三年以上长周期考核机制，新指标2025年实施，旨在提高A股投资比例和资本市场稳定性 [2] - 国务院国资委要求加快关键核心技术攻关，推动国有资本向前瞻性战略性新兴产业集中 [4] - 深交所修订创业板综指编制方案，引入ST股剔除和ESG负面剔除机制，7家基金公司上报相关ETF [6] - 沪深交易所将沪深股通投资者纳入程序化交易报告范畴，2026年1月实施 [7] - 中证协发布证券业高质量发展实施意见，强调投行功能性和投价报告质量评价 [13] - 国家金融监管总局要求金融机构优化产品适当性管理，禁止以销售业绩为唯一考核指标 [13] 宏观经济与行业数据 - 二季度线下消费热度指数同比增25.5%，家电网络零售额增28.0%，初创企业经营活力指数增38.3% [3] - 新能源汽车保有量占比达10%，全年销量预计1600万辆，渗透率或超50% [14] - 全球AI智能体市场规模预计从2024年51亿美元增至2030年471亿美元，CAGR达44.8% [14] - 国际能源署下调2025年石油需求增长预期至70.4万桶/日，供应增速为需求三倍 [26] 资本市场与公司动向 - 北向资金二季度持仓市值达2.29万亿元，较一季度增2%，上半年累计增持超800亿元 [8] - 智谱筹备港股和A股上市，获浦东创投等10亿元战略融资 [8] - Shein提交香港上市申请 [9] - 星巴克中国业务估值100亿美元，高瓴、KKR等近30家机构参与竞购 [16] - 华为与上汽合作品牌尚界汽车今秋发布，搭载高阶智驾 [17] - 特斯拉印度首店7月15日开业，大众暂停向美国交付某电动车车型 [17] 商品与金融市场 - 美油周涨2.61%至68.75美元/桶，布油周涨3.41%至70.63美元/桶，受俄油价格上限调整和沙特对华出口增加影响 [26] - COMEX黄金周涨0.82%至3370.3美元/盎司，白银周涨5.37%至39.08美元/盎司，避险需求升温 [26] - LME铜价周跌2.04%至9663美元/吨，特朗普拟加征50%关税压制需求预期 [27] - 美元指数周涨0.29%至97.87，离岸人民币收报7.1736 [29] 国际贸易与地缘政治 - 美国8月1日起对加拿大产品加征35%关税，拟与印度达成临时协议降低关税至20%以下 [20] - 越南对中国热轧板卷征收23.10%-27.83%反倾销税，有效期五年 [14] - 特朗普关税政策引发美联储降息预期推迟，英国GDP连续两月萎缩 [21]