行业反内卷趋势 - 全行业正在推进"反内卷"政策，旨在规范市场竞争、淘汰落后产能，引导行业从"量的扩张"转向"质的提升" [1][3] - 多晶硅价格自6月25日阶段低点30400元/吨上涨至7月11日盘中最高42265元/吨，14个交易日涨幅达39%，单周涨幅16.39% [1][3] - 焦煤等资源品价格连续上涨，单周涨幅超8% [1] 多晶硅行业动态 - 多晶硅期货主力合约7月11日突破4.1万元大关，盘中最高报42265元/吨，触及近三个月新高 [3] - 成交量在7月10日101.5万手基础上稍有回落，但仍达87.8万手的历史次高水平 [3] - 光伏玻璃企业计划7月开始减产改善供应端，行业倡议减产规模达到30% [3] 焦煤与钢铁行业动向 - 焦煤主力合约7月11日站上920元/吨关口，创2个多月新高 [4] - 中国炼焦行业协会市场委员会决定自7月14日起对钢厂客户焦炭价格上调70-95元/吨 [4] - 山西部分钢厂收到限产口头通知，螺纹钢、热卷等钢材品种期价涨幅超1%，包钢股份、抚顺特钢股价涨停 [4] 碳酸锂市场表现 - 碳酸锂价格自2022年底持续下跌，6月下旬跌至6万元/吨以下后开始反弹，7月反弹幅度超3% [4] 资源品价格预期 - 下半年资源品需求旺季来临，价格有持续上行预期 [6] - 7月高温天气导致用电高峰，煤炭、石油石化等资源品需求旺盛，供给可能因限电停产偏紧 [6] - 9月后进入传统经济旺季，地产、基建项目施工高峰及消费促销活动将拉动化工、有色、钢铁等上游资源品需求 [7] 市场策略与政策影响 - 市场交易核心集中在宏观政策及淡旺季转换时间补库预期，黑色系价格重心整体上移，策略建议逢低做多为主 [7] - 需等待更多行业细节政策确定通胀交易主线，否则需求偏弱的去库周期可能带来走势反复 [7]