A股中报披露动态 - A股首份2025年中报将由中盐化工于7月15日发布 神通科技和智明达分别于7月19日和7月25日披露财报 [1][2] - 截至发稿已有510家公司披露业绩预告 其中301家报喜（205家预增 36家略增 4家续盈 56家扭亏） 占比约60% [4] - 12家公司净利润同比预增上限超1000% 包括华银电力（4423%）、三和管桩（3889%）、北方稀土（2015%）等 [8][9] 重点公司业绩表现 - 中国神华预计上半年净利润236-256亿元 同比下降8 6%-15 7% *ST松发扭亏为盈 净利润5 8-7亿元 [1] - 利民股份净利润预增782% 华安证券增长44 94% 蔚蓝锂芯增长79%-115% 天娱数科增长370%-489% [1] - 牧原股份预计净利润102-107亿元 同比增长1190% 北方稀土净利润9-9 6亿元 同比增长1883%-2015% [7][11] - 华银电力预计净利润1 8-2 2亿元 同比增加1 75-2 15亿元 7月股价涨幅达90% [10] 行业景气度分析 - 报喜公司数量前三行业：硬件设备（41家） 化工（32家） 机械（22家） 食品饮料 有色金属 医药生物 汽车零配件紧随其后 [4] - 东吴证券看好二季度景气方向：上游工业金属/小金属 中游风电/军工 下游国补消费/创新药 金融非银 TMT算力链/存储 [13] - 兴业证券提示新能源产业链 黑色系 建材 化工 有色 原油 生猪等价格上行 9月后传统旺季将拉动周期资源品需求 [13] - 开源证券预计CXO及科研服务标的迎结构性行情 天风证券看好银行股负债成本改善和资产质量稳健 [14]