市场表现 - 上证指数本周创年内新高3555.22点后回落，最终收于3510.18点，连续两周创年内新高 [3] - 沪深两市成交金额明显放大，日均增加611.81亿元 [3] - 申万一级行业中房地产(+6.12%)、钢铁(+4.41%)、非银金融(+3.96%)领涨，煤炭(-1.08%)、银行(-1.00%)、汽车(-0.41%)领跌 [3][24] - 港股同步上涨，全球市场对特朗普关税政策"突袭"逐渐免疫 [3][4] 政策与数据 - "反内卷"政策和城市更新行动为市场带来新期盼，房地产、钢铁等行业直接受益 [3][27] - 6月CPI同比0.1%(前值-0.1%)，PPI同比-3.6%(前值-3.3%)，经济仍处弱复苏 [35] - 国家发改委提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台 [32] - 住房城乡建设部调研广东、浙江推动房地产市场止跌回稳 [28] 行业动态 - 光伏产业链多个环节报价上扬，多晶硅涨价预期传导至下游硅片 [32] - 英伟达市值突破4万亿美元刷新全球纪录，AI逻辑继续支撑美股 [4][10] - 6月末中国外储33174亿美元，环比增0.98%，央行连续8个月增持黄金 [32] - Grok4在多智能体版本测试中准确率达50.7%，超越Gemini和OpenAI [32] 资金与交易 - 沪深300成交占比周度上升14.67%至21.64%，换手率上升29.61%至56.74% [15] - 银行间R001利率周度上升1.14%至1.39%，GC001上升1.91%至1.28% [33] - 南华商品指数周涨1.01%，黑色(+3.31%)和能化(+1.77%)领涨，有色(-0.19%)下跌 [37] - 国债期货周跌0.24%，利率债跌0.10%而信用债涨0.02% [33]