行业产量数据 - 2025年1-6月中国三元前驱体产量为40.5万吨，同比下滑7.3% [2] - 2025年1-6月全球三元前驱体产量为46.3万吨，同比下滑6.8% [2] 材料型号需求 - 中镍高电压材料需求强势，以国内市场为主，宁德时代供应链带动明显 [4] - 高镍材料需求主要来自海外项目，订单集中在头部企业 [4] 市场竞争格局 - 国内企业的全球市场份额为87.6%，同比小幅下降，主要源于韩国本土前驱体产能提升 [6] - 湖南邦普和兰州金通因宁德时代终端需求放量，订单提升明显，上半年增长强势 [6] - 高镍材料海外需求集中，终端增长订单主要由LGES和宁德时代消化 [6] 下半年展望 - 终端需求关注点仍集中在中镍高电压和高镍材料，预计相关企业产销将继续提升 [7] - 海外前驱体产能（特别是韩国地区）下半年预计有新产能投入 [7] - LG化学无前驱体正极进入量产阶段，后续渗透率表现值得关注 [7]