中央城市工作会议政策解读 - 2025年中央城市工作会议强调"稳步推进城中村和危旧房改造"，与2015年会议提出的"加快棚户区改造"相比政策基调更为克制[1][11] - 城市更新成为重点任务，预计未来五年需改造城市管网60万公里，投资总需求约4万亿元[11] - 政策明确限制超高层建筑，要求推进老旧管线改造升级和城市防洪体系建设[11] - 房地产新发展模式意味着政策不再以地产作为刺激经济工具，转向改善住房可负担性[11] 宏观经济数据表现 - 二季度GDP实际同比增长5.2%，环比增速1.1%，但名义GDP增速降至3.9%为疫情后首次低于4%[4][5] - 6月工业增加值同比6.8%，服务业生产指数同比6.0%，显示工业生产保持强劲[3] - 固定资产投资同比-0.1%，其中地产投资大幅下滑12.9%，基建投资增长2.0%，制造业投资增长5.1%[3] - 社零同比4.8%低于预期，必需消费增长4.2%，可选消费增长6.8%[3] 行业与市场动态 - AI算力硬件板块表现强势，CPO概念股新易盛涨停，中际旭创涨超10%，受黄仁勋访华及Meta千亿美元AI投资消息刺激[8] - 主力资金净流出463.73亿元，通信、计算机、电子行业获主力净流入居前，基础化工、公用事业净流出规模最大[21] - 北向资金重点交易浪潮信息(9.94亿元)、招商银行(8.71亿元)、北方稀土(10.53亿元)等个股[25] - 龙虎榜显示机构大额买入中际旭创(14.61亿元)、新易盛(8056万元)，卖出东田微(8278万元)等[28] 公司业绩亮点 - 泡泡玛特预计上半年收入增长不低于200%，净利润增长不低于350%[15] - 通信设备商新易盛预计净利润37-42亿元，同比增长327-385%[18] - 汽车零部件企业南方精工预计净利润2-2.5亿元，同比增幅286-357倍[17] - 医药企业亚太药业预计净利润1-1.1亿元，同比增长1726-1909%[17] 重点行业政策 - 创新药明确不纳入第十一批药品集采，利好创新药企业发展[20] - 国家发改委下调汽柴油价格每吨130元和125元，7月15日24时起执行[20] - 杭州银行股东中国人寿计划减持不超过0.7%股份[20] - 吉利汽车与极氪智能科技正式签署合并协议[20]