行业竞争格局 - 公募行业头部效应加剧 中小公司面临严峻挑战 [1] - 泰信基金作为中轻量级资管机构凭借特色在红海市场中开辟新路径 [1] - 泰信基金近一年权益类资产业绩在166家公募中排名第4 超额收益排名第2 [1] - 旗下泰信鑫选混合A及泰信中小盘精选混合近一年同类排名分列第1和第17 [1] 公司战略与投研建设 - 泰信基金拥有20余年历史 投研建设成效显著 [2] - 差异化战略包括深耕硬科技和构建绝对收益产品矩阵 [2] - 投研聚焦AI 半导体 新能源车 生物医药 消费升级等新质生产力领域 [2] - 权益投资加速布局量化策略 固收领域完善短债到"固收+"全产品线 [2] - 计划推出多只符合国家战略的指数增强类产品 [2] - 已组建量化策略团队 构建基于大数据和机器学习的量化模型 [2] - 将部分老产品升级为"量化+主动"复合策略 体现低回撤特性 [2] 产品与投资方向 - 泰信鑫选混合和泰信中小盘精选混合核心投资方向为半导体 电子 计算机和国防军工 [3] - 产品组合已动态调整到数字Soc芯片 模拟芯片及AIGC软件领域 [3] - 当前重点配置办公软件和多模态处理等AI技术应用领域 [3] 行业趋势与投资机会 - AI大时代带来最新投资机会 [4] - DeepSeek模型在性价比 开源及推理能力方面展现优势 挑战"堆算力"老路径 [4] - 中美AI模型差距正在迅速追平 [4] - DeepSeek重塑产业技术标准和竞争格局 提振国内科技领域信心 [4] - 将带动整个AI产业链发展 刷新投资者对中国科技股价值的判断 [4]