固态电池行业核心观点 - 固态电池是下一代高性能电池发展方向，短期氧化物半固态电池落地放量，长期硫化物全固态电池前景广阔 [1][8] - 材料端新型正负极、电解质及集流体技术弹性高，设备端干法工艺、叠片/等静压设备确定性明确 [1][9][38] - 海外企业硫化物路线主导，能量密度达301-560Wh/kg，量产时间表锁定2026-2030年 [4][6] - 国内政策加码60亿元研发支持，目标2027年小规模装车示范，形成"中央+地方"立体化支持体系 [13][21] - 头部企业中试线密集落地（如国轩0.2GWh线），预计2027年全固态电池产业化元年 [11][15][17] 技术路线与性能突破 - 技术路线收敛：短期氧化物半固态兼容现有产线，长期硫化物全固态为主流（占比超60%研发项目） [8][24][28] - 性能突破：Solid Power硫化物电池达390Wh/kg，三星SDI银碳负极电池实现900Wh/L能量密度 [6][37] - 快充进展：Factorial Energy支持18分钟快充（15%-90% SOC），三星SDI实现9分钟快充（8%-80% SOC） [6] - 国内进展：比亚迪60Ah全固态样品下线，国轩高科350Wh/kg电芯进入路测 [11][15] 产业链布局 材料端 - 正极：高镍三元/富锂锰基为主，容百科技全固态正极实现吨级送样 [9][19] - 负极：硅碳负极过渡（2030年前），锂金属负极长期方向 [9][25] - 电解质：氧化物锆系材料短期放量，硫化物硫化锂产能建设加速（恩捷百吨级中试线） [9][19] - 集流体：多孔铜箔/镍基方案替代传统铜箔 [9] 设备端 - 前段：干法辊压机、干法一体机需求明确（先导智能推出整线方案） [9][38] - 中段：全自动叠片机渗透率提升（赢合科技交付首批设备） [38] - 后段：高压化成设备配套硫化物电池（杭可科技布局） [38] 商业化进程 - 车企合作：宝马i7搭载Solid Power电池路试，奔驰联合Factorial推进1000km续航测试 [6][17] - 量产规划：宁德时代2027年小批量生产，比亚迪计划2030年大规模上车 [15][18] - 应用拓展：低空飞行器（400Wh/kg航空锂电需求）、人形机器人（轻量化+高安全） [13][37] - 市场规模：EVTank预测2030年全球出货量614.1GWh，市场规模超2500亿元 [14] 政策与研发动态 - 国内政策：2024年《通用航空装备方案》明确500Wh/kg目标，2025年新版电池安全标准强制"不起火"要求 [13][21] - 国际研发：欧盟资助32亿欧元推进固态电池创新，日韩主导硫化物专利（三星SDI向5家车企送样） [4][41] - 研发投入：QuantumScape 2024年研发费用3.8亿美元（同比+10%），Solid Power研发费用7334万美元（同比+34%） [5]