深交所试点公司债券续发行和资产支持证券扩募业务 政策背景与核心内容 - 深交所发布《通知》试点公司债券续发行和资产支持证券扩募业务，旨在满足市场主体合理融资需求并提升债券市场流动性 [1] - 试点业务自发布之日起施行，涵盖续发行定义、材料准备、发行流程、中介职责及做市机制衔接等13条具体安排 [1] - 公司债券续发行指对存量债券进行增量发行并合并上市，资产支持证券扩募指对存量不动产资产支持证券扩募发行且不涉及新设专项计划 [1] 业务规则与操作细节 - 合并上市后存量债券的还本付息、投资者权益保护条款保持不变，确保新旧持有人权利平等 [2] - 发行人可使用有效期内注册文件申请发行备案，若存量债券含增信机制需提前妥善安排变更以保障持有人权益 [2] - 续发行导致增信机制或偿债措施重大变化的，需提前召开持有人会议审议并披露结果，十二个月内多次续发行可集中审议但需落实变更安排 [3] 发行流程与信息披露 - 合并上市首日续发行债券的代码、条款等基本信息需与存量债券完全一致 [4] - 发行人及主承销商需在发行文件公告日前一交易日10:00前提交备案文件，并履行发行前后信息披露义务 [4] - 发行价格需通过询价等市场化方式确定，并在公告中披露定价原则及资金使用合规性 [4] 中介机构责任 - 发行人、主承销商、受托管理人等相关主体需严格履行信息披露义务，违规者可能面临自律监管或纪律处分 [5]