中国资产表现 - 隔夜美股市场窄幅震荡，中国资产逆势爆发，纳斯达克中国金龙指数一度大涨超2%，三倍做多富时中国ETF最高涨超6%，两倍做多中国互联网股票ETF一度涨超5% [1][4] - 截至收盘，纳斯达克中国金龙指数涨0.6%，本周累计大涨3.93%，热门中概股全线走高，禄达技术暴涨超33%，新氧大涨超17%，富途控股、金山云涨超7%，京东、爱奇艺、阿里巴巴等涨超2% [4][5] - KraneShares中国海外互联网 ETF（KWEB）本周累计大涨近7%，iShares MSCI 中国 ETF（MCHI）周涨幅涨超4%，均创3月初以来最大单周涨幅 [6] 外资机构观点 - 多家外资机构表示，中国经济运行稳中向好，政策红利释放，企业盈利前景改善，中国资产持续被看好 [2][12] - 高盛认为，中国上市公司派息和回购增加将提升企业估值，若上市公司将总现金支出的10%用于股息或回购，估值可提升14% [12] - 瑞银、德意志银行、惠誉等机构上调2025年中国GDP增速预测，政策层面预计下半年央行可能通过降准、降息增加流动性 [14][15] 科技板块与公司分析 - 富途控股客户基数达270万付费散户投资者，资产管理规模超1000亿美元，年增长率20%-25%，预计2025年收入增长48%至189亿港元 [9][10] - 巴克莱银行看好富途控股，认为其抓住亚洲资本市场复苏机遇，预计未来几年增长加速，2025年EPS预计为60.94美元 [9][10] - 汇丰环球私人银行及瑞银财富管理看好中国科技股，认为AI应用普及、政策利好及DeepSeek技术突破将带动企业需求 [15] A股市场展望 - 上证指数收于3534.48，创年内收盘新高，太平洋证券预计指数将上破去年10月8日高点，渤海证券认为行情有望在流动性支撑下进一步上涨 [17][20] - 下半年A股和港股市场有望联袂上涨，行业轮动加快，科技成长股（如人形机器人、创新药）与高股息板块（如银行）仍是关注重点 [21] - 前海开源杨德龙表示，消费白马股、新能源龙头股估值有望回升，市场赚钱机会将增多 [21]