美股市场表现 - 标普500指数和纳斯达克指数收盘创历史新高 主要受科技股上涨推动 [1][2] - 大型科技股普涨：Alphabet上涨2.8%至191.15美元 亚马逊上涨1.43%至229.374美元 Meta上涨1.23%至712.965美元 苹果微涨0.62%至212.48美元 微软持平 特斯拉和英伟达分别下跌0.35%和0.6% [3] 财报季动态 - 标普500成分股中12%已公布财报 83%业绩超预期 但市场对不及预期业绩容忍度低 [4] - 分析师认为二季度盈利修正将支撑美股短期偏强走势 [6] 美联储政策影响 - 7月底议息会议后若坚持不降息可能导致市场短期下行 若意外降息则推动美股继续走高 [6] - 市场已形成强烈降息预期 源于特朗普政府对美联储的持续施压 [6] 宏观经济风险 - 惠誉将美国2025年25%行业前景评级下调至"恶化" 主因政策不确定性增加和经济增长放缓 [7][8] - 美国财政赤字或持续高于GDP的7% 2029年债务与GDP之比可能升至135% [8] - 预测2025年美国高收益债券违约率升至4%-4.5% 杠杆贷款违约率升至5.5%-6% [8] 行业热点展望 - 稳定币和人工智能领域热度预计持续 [6] - 需关注8月1日关税政策调整对贸易伙伴的实际影响 [6]