基金经理变动 - 招商基金公告增聘陆文凯为招商优势企业基金经理，与翟相栋共同管理该基金 [2][3] - 行业传闻翟相栋或将离任，增聘基金经理可能伴随人事变动 [2][4] - 公司回应称此次调整基于投研团队长远规划及资源优化配置需求 [2] 新任基金经理背景 - 陆文凯现任招商基金投资管理四部资深专业副总监，管理4只主动权益基金 [4] - 其投资策略以均值回归思维为核心，擅长在周期与估值底部布局成长股 [4] - 历史持仓覆盖TMT、国防军工、公共事业、食品饮料等行业 [4] - 二季度操作包括获利了结军工股，增配消费与资源龙头 [4] 原基金经理业绩表现 - 翟相栋为成长风格选手，擅长TMT行业研究及宏观分析 [7] - 其管理招商优势企业三年间任职回报达112.52%，年化回报26.39% [7] - 基金规模从接手时的4000万元增至2024年末超百亿元 [7] - 2023-2024年连续两年实现25%-30%年度收益 [7] 投资策略与持仓调整 - 翟相栋二季度对港股互联网平台公司进行获利了结与逢低加仓 [8] - A股仓位仍聚焦AI应用方向，但配置更分散 [8] - 陆文凯将延续估值与成长性核心理念，采取逆向投资策略 [5] 行业趋势 - 公募行业"去明星化"趋势明显，注重平台型投研体系建设 [8]