宏观经济与政策 - 中美经贸磋商机制需通过对话沟通增进共识，推动关系稳定发展 [2] - 上半年非银行部门跨境资金净流入1273亿美元，二季度环比增长46%，外资净增持境内股票和债券 [2] - 2025年二季度末人民币贷款余额268.56万亿元，同比增长7.1%，房地产贷款余额53.33万亿元，增速回升0.6个百分点至0.4% [2] - 养老保险基金投资运营规模达2.55万亿元，未来将扩大委托投资规模 [3] 资本市场与行业动态 - 上证科创板将发布民营企业指数及50策略指数，提供多样化投资标的 [3] - 7月国产网络游戏审批127款获批 [4] - 民航局要求加快构建统一大市场，整治"内卷式"竞争 [4] - 知识产权新规鼓励民营经济组织通过专利池、开放许可等模式提升转化效益 [4] 科技与新兴产业 - 上海出台下一代显示产业行动方案，支持企业并购和关键技术研发，加强资金保障 [5] - 中国足协计划组建国家电子竞技足球队参与国际赛事 [5] - 中国聚变能源有限公司成立，为中核集团直属二级单位 [8] 公司动态 - 中国核电和浙能电力分别拟投资10亿元、7.51亿元参股聚变公司，布局核聚变能源 [14][15] - 歌尔股份拟104亿港元收购精密金属结构件资产 [21] - 中微半导拟发行H股并在香港联交所上市 [22] - 富维股份获新能源客户7亿元外饰项目定点 [26] 券商观点 - 天风证券认为AI算力链（光模块/PCB）为机构加仓重点，非银板块反映牛市预期 [28] - 中泰证券指出基本金属价格受供需格局支撑，铝和铜供应刚性品种具介入机会 [29]