基金经理调仓策略与业绩表现 - 多位"百亿级"全市场选股基金经理通过二季度有效调仓实现业绩显著回暖，华商基金胡中原、永赢基金高楠、中欧基金蓝小康等表现突出 [1] - "成长派"基金经理聚焦AI算力、创新药板块，"价值派"深耕大金融、资源品方向，"哑铃派"兼顾科技成长与高股息配置 [2] - 胡中原管理的华商润丰A和高楠管理的永赢睿信A二季度收益率超20%，蓝小康、杜猛等管理的多只基金收益率超10% [4] AI算力与创新药板块布局 - 胡中原、杜猛、傅鹏博等集中加仓AI算力板块，重点增持新易盛、天孚通信、东山精密、中际旭创等标的 [7] - 谢治宇布局港股创新药，兴全合宜新进重仓信达生物、诺诚健华；高楠、何帅等同时覆盖AI算力和创新药，增持康方生物、百济神州等 [8] - 新易盛、三生制药、诺诚健华二季度股价翻倍，康方生物、中际旭创等涨幅超80%，东山精密、天孚通信涨超50% [9] 大金融与资源品配置方向 - 蓝小康持续看好低估值资产，中欧价值回报加仓紫金矿业、新华保险、建设银行等大金融及资源股，新进中金黄金、宁波银行 [11] - 韩创聚焦资源品及金融，大成景气精选新进广晟有色（涨幅超70%）、华泰证券，减持山东黄金等标的 [11] - 李晓星采用哑铃策略，银华心佳两年持有期新进中芯国际、小米集团等科技股，同时增持中国宏桥等红利股 [11] 市场展望与结构性机会 - 谢治宇认为AI算力为代表的先进制造是短期投资压舱石，长期推动经济高质量转型，新消费呈现结构性繁荣但下半年增速或承压 [13] - 蓝小康预判国内市场将全面重估，高科技与传统产业协同发展，企业盈利模式从扩产能转向分红回报股东 [13]