上市进程 - 公司即将在北交所上会接受发审委面审，谋求上市已久，2019年开始搭建红筹架构 [1] - 2022年开启上市辅导，2024年底申报时选择北交所而非深交所 [15] - 实控人王传铸夫妇2018年搭建红筹架构可能为登陆香港联交所铺路，2021年开始拆除红筹架构 [11] - 报告期内完成重大资产重组，设立泰凯英国际收购泰凯英香港和泰凯英澳大利亚100%股权，作为红筹架构拆除的一部分 [12] 商业模式 - 公司采用"只研发、不生产"的轻资产模式，专注矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务 [2][5] - 产品通过代工生产，建立了"主辅备"供应商体系，认为国内轮胎厂商产能充裕能保障交付 [5][6] - 主要代工厂兴达轮胎出现债务违约，财产被查封但未影响正常生产经营 [7] - 报告期内向兴达轮胎间接采购金额占比从20.55%降至13.07% [7] 行业地位 - 2023年工程子午线轮胎位列中国品牌第3名、全球品牌第8名 [3] - 2023年国内工程子午线轮胎配套市场占有率第3名，大吨位起重机轮胎国内配套市场占有率第1名 [3] - 为全球工程机械制造商前10名中的4家提供配套轮胎，包括三一集团、徐工集团等国内外龙头企业 [4] 财务表现 - 报告期内营业利润从14098.48万元增长至19987.22万元，占营收比例7.82%-8.79% [8] - 净利润从10834.41万元增至15665.48万元，净利率6.01%-6.82% [8] - 扣非归母净利润从10191.01万元增至15060.22万元 [8] - 综合毛利率18.08%-19.20%，经营活动现金净流量10312.75万元-16161.01万元 [8] - 2022-2023年现金分红合计5163万元 [9] 募资计划 - 原计划募集7.7亿元超过净资产规模，后调整至39010.32万元 [16][18] - 调整后募资占最近一期总资产23.69%，占最近一年营收17.00% [18] - 募投项目从6个缩减为3个，取消补充流动资金项目 [18][19][20] - 建设期首年对利润总额影响为-2511.85万元，占2024年利润总额12.60% [20]