理财市场整体规模 - 截至2025年上半年末理财市场整体存续规模为30.67万亿元较年初增加2.38%同比增加7.53% [1] - 2025年上半年累计新发理财产品1.63万只累计募集资金36.72万亿元 [1] - 全年整体理财规模有望达到33万亿元以上 [2] 产品结构与收益表现 - 固定收益类产品存续规模占比达97.2%较去年同期增加0.32个百分点 [2] - 理财产品平均年化收益率为2.12%较去年全年平均收益率2.65%有所收窄 [3] - 上半年累计为投资者创造收益3896亿元较去年同期增长14.18%其中银行机构创造收益599亿元理财公司创造收益3297亿元 [4] 投资者结构与偏好 - 截至2025年6月末持有理财产品投资者数量达1.36亿个较年初增长8.37%其中个人投资者新增1029万个机构投资者新增19万个 [5] - 个人投资者中风险偏好为二级稳健型的占比33.56% [6] - 五级进取型个人投资者占比较去年同期增加1.25个百分点一级保守型个人投资者占比增加1.03个百分点 [7] 行业趋势与策略 - 低利率环境下固收类产品长期收益中枢或呈下降趋势"固收+"产品将成为理财规模增长重要发力点全年规模增长有望突破1万亿元 [2] - 银行理财需通过交易策略减少波动如加大短久期资产买入同时将资金委托给公募基金以增厚收益 [4] - 金融机构通过产品风险等级评定销售管理等制度做好顶层设计并运用动态问卷客户行为分析等多维度数据精准刻画客户风险偏好 [8]