明星基金经理持仓变动分析 - 张坤管理的易方达蓝筹精选混合基金前十大重仓股中，腾讯控股保持第一大重仓股地位，持仓市值34.31亿元，占比9.82%，同时增持五粮液、泸州老窖、贵州茅台、山西汾酒等白酒股，持仓市值分别为33.95亿元、33.66亿元、33.48亿元、33.43亿元，阿里巴巴被减持至第六大重仓股，京东健康和顺丰控股新晋前十大重仓股 [3][4][8] - 葛兰管理的中欧医疗健康混合基金前十大持仓占比从55.30%微降至54.73%，加仓药明康德、科伦药业和凯莱英，减持其他个股，迈瑞医疗、爱尔眼科等退出前十大持仓，新增百利天恒、信立泰、百济神州和新诺威 [9][12] - 刘彦春管理的景顺长城新兴成长混合基金前十大持仓占比从80.56%下调至76.75%，减持贵州茅台、山西汾酒等白酒股，增持海大集团、迈瑞医疗、美的集团等 [13][16][17] 行业配置调整 - 张坤在消费和科技行业进行结构调整，继续持有商业模式出色、行业格局清晰的优质公司 [5] - 葛兰看好创新药领域全球合作深化，关注ADC、双抗等领域的海外授权预期，同时看好医美、眼科等消费医疗板块的结构性机会 [12] - 谢治宇倾向于配置电子、基础化工、传媒行业，减持晶晨股份、立讯精密等，增持巨化股份、海大集团等 [18][20] - 傅鹏博以电子、互联网科技、精密制造和医药板块为重点配置方向，港股标的和PCB标的净值贡献明显 [21][24][25] 市场观点与展望 - 张坤认为地产价格下行和物价指数为负是投资者信心不足的核心原因，但长期来看悲观预期将被打破，持仓公司估值已反映盈利下滑预期 [9] - 刘彦春对内需不足持续时间超出预期但仍对经济发展前景信心十足，看好国内权益市场，特别是短期景气下行估值收缩的优质公司 [17] - 谢治宇指出市场呈现杠铃结构特征，保险资金青睐大盘红利，活跃资金在概念间切换炒作，创新药、智驾汽车等产业性机会更适合价值投资者 [20] - 傅鹏博保持高仓位运行，将通过中报评估持仓公司经营现状，积极寻找景气度向上的行业和公司 [25]