商业银行零售资产业务是商业银行以个人、家庭及小微企业为服务对象，围绕信贷需求而形成的业务模 式，主要涵盖住房按揭贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款和信用卡业务等。2024年，我国银行业零 售资产业务整体承压，呈现银行个人贷款业务规模增幅降速、收益率下滑、不良率上升的特征。事实 上，零售资产业务的上述特征并非只是在2024年才表现出来，而是自2022年以来趋势的延续。 2021年之前，A股上市银行整体个人贷款规模增长率保持在10%以上，但到了2022年增幅骤降至 4.89%，2024年则是进一步下降至3.69%。与之相对应的是个人贷款不良率的提升，2021年之前，A股上 市银行整体个人贷款不良率平均不超过1%，但在2022年增长至1.10%，2024年更是增加至1.51%，A股 上市银行整体个人贷款不良率相较于2021年已增长超过65%（见图1）。A股上市银行个人贷款收益率 也于同期进入到快速下行通道，2022年个人贷款收益率同比下降9个基点（BP）至5.67%，2023年加速 下滑至5.25%，至2024年已下降至4.68%（见图2）。 长期以来，零售资产业务一直被视为商业银行穿越周期的"压舱石"和"稳定器" ...