AI商业格局的成型 - 过去四年AI领域从"技术迷雾"进入"商业马拉松"阶段，模型能力提升推动应用场景验证，市场格局初定[1] - GPT-3发布后市场预见变革，早期GenAI公司如Harvey、Perplexity等获得融资，当时OpenAI是唯一明确的基础模型公司[3] - 2022年代码/AI驱动软件开发重要性显现，但胜出者未定，直到2023-2024年Cursor、Codium等产品陆续上线[4] 已被验证的市场机会 基础模型LLMs - LLM领域资本壁垒达数十亿美元级别，核心玩家包括Anthropic、Google、Meta、Microsoft等，与云服务商深度合作[6] - 中国开源LLM如Deepseek、Qwen等在测试中表现强劲，但新玩家难以突破资本护城河[12] - 基础模型公司营收从0到数十亿美元仅用3年，云厂商AI季度支出达数十亿美元规模[6] Coding领域 - GitHub Copilot 2021年推出后营收快速攀升，部分企业两年内达5000万-5亿美元[14] - Figma和Canva推出vibe coding工具，未来可能出现更多类似产品[15] - 基础模型公司可能通过coding生成能力直接切入该市场，因其经济价值和AGI路径重要性[15] 法律领域 - Harvey和CaseText成为法律市场领先者，Legora已被250家律所采用[17][19] - 法律全流程自动化仍处早期，但Harvey等已构建完整处理系统，可能扩展至其他专业服务领域[19] 医疗记录整理 - Abridge、Ambience等公司主导医疗记录市场，未来可能被整合进头部企业或拓展至医疗体系其他环节[20] 客户服务 - Decagon和Sierra主导美国市场，商业模式从"seat-based"转向按任务计费[21] - Agentic操作取代人类工作角色，推理模型进步加速这一转变[21] 搜索重构 - Perplexity作为少数初创企业，与Google、OpenAI等巨头竞争，推出Comet浏览器集成代理功能[22][23] 潜在AI重构领域 - 会计、合规、金融工具、销售代理、安全等领域适配GenAI，已有早期公司探索[24][25] - 部分市场因模型能力不足尚未成熟，需等待技术拐点[26] GPT Ladder概念 - 模型能力跃迁解锁新场景，如GPT-4推动法律工作流爆发，Claude 3.5提升coding工具可用性[27] - GPT-5等未来版本可能开启目前无法实现的应用场景[28] AI Agent趋势 - 从chatbot向agentic workflows演变，Devin、Decagon等代表早期应用[32] - 软件商业模式从"seat-based"转向按认知能力计费，重塑企业预算逻辑[33] 行业整合趋势 - GenAI驱动并购整合，直接收购公司可加速AI采纳并提高经济回报[34] - 头部初创合并或与传统企业整合将成为重要策略，市场进入整合期前夜[35][36] 市场阶段总结 - 代码生成、法律服务等早期应用领域领先者已确立，新市场处于颠覆临界点[37] - GenAI进入市场格局明朗、竞争收敛的新阶段[37]