高盛上调MSCI中国指数目标及板块评级 - 高盛将MSCI中国指数12个月目标点位从85点上调至90点，较最新收盘价有10%~11%上涨空间 [3] - 年初至今MSCI中国指数已上涨超过25%，高盛维持"超配"立场并上调保险与材料板块至"增持"，但对银行与房地产保持谨慎 [4] - 中国股市突破震荡区间，MSCI中国指数与沪深300指数分别创四年新高和年内高点，外资兴趣攀升至近年高位 [4] 高盛投资策略调整及个股推荐 - 投资者可关注民营龙头企业与高股息主题，调整后的"民营十巨头"名单新增宁德时代（03750 HK），剔除安踏体育（02020 HK） [5] - 其他9家民营龙头企业包括腾讯控股、阿里巴巴、小米集团、比亚迪股份、美团、网易、美的集团、恒瑞医药及携程集团 [5] - 外资兴趣增加主因美国市场多元化需求、人民币升值预期、AI应用涌现及中资股估值大幅折让 [4] 上海市人工智能产业支持政策 - 发放6亿元算力券，对租用智能算力主体给予最高30%租金补贴，自主智能算力设施项目给予最高10%建设支持 [6] - 发放3亿元模型券，对采用第三方大模型API或私有化部署的主体给予核定合同额最高50%、最高500万元补贴 [7] - 发放1亿元语料券，对采购非关联方语料的主体给予核定合同额最高30%、最高500万元补贴 [8] 人工智能前沿技术及算力市场动态 - 支持新一代通用人工智能、智能芯片、具身智能、智能软件、脑机接口等重点前沿技术，单个项目最高支持5000万元 [8] - 算力硬件股爆发，生益科技、胜宏科技等多股创历史新高，券商预计国产算力卡脖子环节将逐步攻克 [8] - 东方证券认为国内AI大模型发展、国产芯片性能提升及AI应用多样化将推动产业持续繁荣 [9] 工信部新兴产业政策动向 - 启动工业新兴产业发展行动，完善人形机器人、物联网、高端仪器仪表等产业发展政策 [11] - 制定数据要素赋能新型工业化实施意见，推动"人工智能+制造"行动，培育工业智能体 [12] - 加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出，光伏产业链价格端已取得初步成效 [14] 行业其他关键动向 - 实施十大重点行业稳增长行动，加快人工智能终端、超高清视频、智能穿戴、无人机等技术应用推广 [12] - 推动5G和千兆光网普及提质，提升智算资源供给效率，有序推进算力中心建设布局 [13] - 光伏行业作为"反内卷"重点，政策纾困或技术迭代有望加速供给出清，板块估值修复空间大 [14]