股票发行上市审核预沟通机制 - 预沟通定位为咨询性质服务，非受理前置条件，市场主体可不经预沟通直接提交申报材料 [2][3] - 预沟通聚焦规则理解与适用问题，不对项目合规性做实质性判断，回复意见与审核结果无关 [4] - 2025年修订后的预沟通机制允许保荐人、律所等通过数字证书在线提交材料，发行人可通过信函提交 [6] - 预沟通时点需在IPO申报前或再融资/转板公告披露后，涉及无先例事项或产业政策标准适用问题 [6][7] 拟上市企业内部控制审计要求 - 2024年12月31日后申报企业需提交无保留意见的财务报告内控审计报告 [10] - 在审企业更新2024年年报时需同步补充内控审计报告 [11] - 会计师事务所需按《企业内部控制审计指引》执行审计，关注非财务报告内控缺陷 [11] 募集资金投向主业监管标准 - "现有主业"认定以再融资方案披露时点为基准，需具备一定收入规模且业务稳定 [13][14] - 投向新产品需论证与现有业务的协同性，如原材料、技术、客户关联度 [15][16] - 募投项目实施需评估技术储备、研发进展、市场需求等，新产品应完成中试或同等阶段 [17] IPO企业分红与股东监管 - 突击"清仓式"分红标准：三年累计分红占净利润超80%，或超50%且金额超3亿元同时补流/还贷比例高于20% [18] - 国有股东需在申报时提交标识批复文件（标注"SS"/"CS"），注册前需取得批复 [21] - 员工持股计划含外部人员的，2020年3月后设立需清理，否则按实际人数穿透计算股东 [23] 差异化监管与审核流程优化 - 深交所对保荐机构实施差异化监管，人均项目数前20且撤否率40%触发现场督导 [25][31] - 全面注册制下主板平移企业需在2023年3月3日前申报，新申报企业需提交板块定位专项说明 [39][40] - 审核关注要点优化后精简低频披露要求，新增配股/优先股审核要点，提升核查透明度 [37][38] 其他审核规范 - 申报前6个月内资本公积转增股本的新增股份需锁定36个月 [29][33] - 资金流水核查需在保荐工作报告中说明核查范围、异常情形及内控有效性结论 [27][28] - 200人公司控股股东需在发行人受理前向证监会非上市公众公司监管部申请纳入监管 [24]