从模型到应用 AI投资呈现新变化 - 2025年AI赛道从"模型为王"转向"应用为王"，资本更关注AI与医疗、制造、新材料等产业的深度融合及商业价值创造[4] - AI底层技术如具身智能、自动驾驶和集成电路持续吸引大量资本投入[4] - "AI for Science"新兴范式比单一行业应用更具想象空间，涵盖医药、材料、能源等多个万亿级市场[4][9] - 人工智能投资转向垂直领域应用、软硬件结合的智能终端方向，估值逻辑更侧重产品服务和商业落地可行性[4] - 投资呈现"二八定律"，资金进一步向国资和头部机构集中[4] AI投资热度攀升下的策略调整 - 机器人本体制造可能出现内卷，建议关注机器人大脑、灵巧手等高难度技术领域[6] - 行业呈现"出道即巅峰"特征，要求投资人具备更敏锐的洞察力和快速决策能力[7] - 投资机构需深耕产业逻辑、关注"技术大牛+领域专家+产品经理"团队配置、紧密跟踪链主企业需求变化[7] - 未来5-10年重点布局人工智能、机器人和低空经济三大终端产业链，聚焦核心技术突破与创新应用落地[7] 最具潜力的AI细分赛道 - "AI+数据"领域可能诞生千亿级市值公司，通过AI技术与行业数据深度结合实现价值[9] - "AI for Science"被视为超级独角兽摇篮，生成式AI正颠覆医药、半导体等领域的研发范式[9] - AI易落地行业需具备强痛点改善需求、政策红利支持和技术适配性三大特征[9] - AI+医疗和AI+消费领域有望涌现千亿至万亿级企业，ToC市场更易培育大市值公司[9]