高通财报表现 - 第三财季营收1037亿美元同比增长10%不及分析师预期的1062亿美元 [5] - 调整后净利润267亿美元同比增长25%调整后每股收益277美元高于预期的272美元 [5] - QCT芯片部门营收8993亿美元同比增长11%其中手机芯片业务营收6328亿美元同比增长7%低于预期的648亿美元汽车芯片业务营收984亿美元同比增长21%物联网业务营收1681亿美元同比增长24% [5] - 预计第四财季营收103-111亿美元QCT部门营收90-96亿美元每股收益275-295美元市场预期分别为106亿美元和282美元 [5] 苹果业务风险 - 公司警告调制解调器业务可能失去苹果客户导致股价盘前大跌7%盘中跌幅近4% [1][6] - 苹果计划在iPhone 16e和iPhone 17 Air中使用自研基带芯片C1现有协议延长至2027年3月 [7] - 此前每年从苹果获取超50亿美元收入2019年和解后签署6年专利授权协议 [7] - CEO表示不再依赖苹果业务CFO称非苹果客户芯片收入增长超15%汽车和IoT领域机会超过苹果收入规模 [8] 半导体关税影响 - 特朗普政府拟对进口半导体征收25%-100%关税可能8月中旬后实施巴克莱警告实际税率或超预期 [9][10][11] - 关税可能扰乱供应链损害手机收入AI芯片和半导体设备同样面临风险 [9][12] - 阿斯麦警告受关税影响2026年增长目标可能无法实现机器和芯片价格已现上涨 [13][14] 市场反应对比 - 高通股价周四盘中跌近4%同期纳指涨15%道指涨02%标普500涨08% [3] - 微软市值单日增3000亿美元达41万亿美元成为全球第二家突破4万亿美元公司 [3]