科技巨头财报与股价表现 - Meta股价飙升12%，市值增长相当于一个贵州茅台，微软股价上涨约5%，均因财报超预期 [5] - 微软市值盘中突破4万亿美元，纳指大涨0.85%，标普500指数上涨0.45% [4][7] - Meta第二季度营收475.2亿美元（同比+22%），净利润183.4亿美元（同比+36%），每股收益7.14美元 [15] - 微软2025财年Q4营收764.4亿美元（同比+18%），净利润272.3亿美元（每股收益3.65美元） [14] 资本支出与AI战略 - Meta上调全年资本支出至660-720亿美元（原640-720亿美元），微软Q1资本支出预计超300亿美元（分析师预期242.3亿美元） [11] - Meta投资数据标注公司Scale AI 143亿美元，并成立超级智能实验室，微软数据中心需求强劲推动增长预期 [12][13] - 花旗分析指出博通（Meta占销售额2%）和AMD（微软占销售额8%）将受益于资本支出增加 [11][12] 宏观经济与政策动态 - 美国6月核心PCE同比2.8%（预期2.7%），个人支出环比+0.3%（预期0.4%），劳动力成本同比+3.6% [15] - 特朗普延长对墨西哥关税协议90天，现行税率包括25%汽车关税、50%钢铝铜关税，墨西哥比索应声大涨 [16][17][19][20] 市场反应与分析师观点 - 摩根士丹利对Meta的AI支出持谨慎态度，但认可其核心业务盈利能力 [13] - 巴克莱维持微软"增持"评级，称其软件领域地位独特且增长势头延续 [13]