新能源汽车行业竞争态势 - 7月是价格战暂停后的喘息期，但竞争烈度未下降，头部公司尚未找到新竞争锚点 [2] - 上半年多数车企距离销量目标较远，下半年将是最后争夺排位的机会 [2] - 新一轮购车周期可能在年底结束，优惠政策也将到期，车企需抓住最后窗口期 [2] 7月车企交付数据 - 零跑以50129辆居新势力榜首，同比增126%，环比增4% [6] - 小米交付超3万辆，环比增20%，产能满载后二期工厂投产将助推交付量 [6][10] - 理想交付30731辆，同比降40%，环比降15%，新车型i8订单仅7000左右 [6][10] - 埃安交付26557辆，同比降25%，网约车市场饱和导致销量持续承压 [6][10] - 鸿蒙智行交付47752辆，问界系列占比超85%，其他车型表现平淡 [6][10] 头部车企表现 - 比亚迪7月销量344296辆，环比降9.7%，各子品牌均出现下滑 [7] - 吉利新能源车销量突破13万辆，银河品牌同比增237%，极氪交付44193辆 [7] 竞争格局变化 - 市场从价格战转向产品力比拼，格局面临洗牌 [12][14] - 零跑年度目标完成率45.3%，新车型C11和B01覆盖10-18万主流市场 [10] - 多家车企储备新品：鸿蒙智行5款、零跑2款、蔚来2款、理想1款待发布 [14] - 纯电大六座SUV市场竞争加剧，理想i8、乐道L90等新品瞄准家庭增换购需求 [14] 行业趋势 - 下半年竞争将围绕精细化运营和产品力展开 [9][12] - 企业需提升综合实力和用户需求响应能力，单纯价格战难以为继 [12] - "金九银十"旺季将至，未出完牌的车企仍有翻盘机会 [14]