市场表现 - 美国非农数据不及预期且前两月数据修正幅度大 导致美股大跌[2] - 港股A股低开高走表现强势 早盘依靠银行和中芯国际护盘后市场情绪回暖[2] - 创新药板块受利空影响后仍被拉回 显示市场韧性[2] 军工行业 - 军工板块表现最强 受大月饼临近和十五五规划预期驱动[2] - 新的五年规划首年通常有军工新项目 成为炒作窗口期[2] 机器人行业 - 机器人板块强势反弹 上半年大涨后调整数月 北京经开区推出全球首个机器人消费节刺激需求[2] - 个人购买机器人产品最高可获1500元补贴 形成短期催化[2] - 行业长期发展空间被描述为"星辰大海"[2] 新消费行业 - 新消费板块(猫粮/潮玩/美护/珠宝)表现回暖 清洁电器板块7月以来持续创新高[3] - 科沃斯自7月13日业绩预告后上涨40% 石头科技跟涨[4] - 8月财报季预计带来类似机会[4] 市场展望 - 美股调整可能传导至港A股 但美联储降息预期将形成支撑[5] - 当前建议关注财报表现及低位调整板块的催化机会[5] 未解答问题 - 军工板块交易节奏如何把握[6] - 创新药利空事件性质判断(机会or风险)[6] - 机器人行情持续性评估[6] - 新消费板块抄底时机[6]