公募私募仓位变化 - 截至7月25日，股票私募机构平均仓位为75.85%，环比上升0.76个百分点，其中百亿级股票私募平均仓位达78.47%，环比大幅提升5.69个百分点 [4] - 62.24%的百亿级股票私募仓位处于重仓或满仓水平（>80%），31.12%仓位在50%-80%之间，全行业57.23%股票私募仓位超过80% [4][6] - 公募权益型基金平均仓位小幅上升0.17个百分点至92.7%，普通股票型基金仓位达93.25%，环比上升0.19个百分点，整体处于历史中等偏高水平 [7][8] 行业配置偏好 - 公募权益型基金前三大配置行业为电子（14.65%）、医药生物（12.42%）和汽车（8.1%） [9] - 私募机构采用"哑铃型配置"策略，同时布局红利板块与科技、创新药等泛科技领域，重点关注竞争格局受压制的行业龙头 [11] 市场观点与结构性机会 - 私募普遍认为市场调整风险有限，星石投资指出部分板块估值仍处低位，当前回调属"良性回调" [11] - 淡水泉投资看好三类机会：优质中国资产价值重估、优势产业全球化（如具备全球化能力的头部公司）、科技自主可控（如AI技术突破） [12] - 重阳投资强调无风险利率低位环境下权益资产配置需求增强，预期指数性行情概率较大 [11]