专项债发行 - 7月全国新增专项债发行6169.36亿元，环比增加898.42亿元，创年内单月新高 [2] - 截至6月底新增专项债累计发行进度达49%，低于2022-2024年同期平均水平63.2% [2] - 专项债资金用途从化债转向基建和地产，1.2万亿雅鲁藏布江水电工程开工释放基建加速信号 [2] - 地产领域专项债主要用于土地收储和城市更新，通过供给侧调节支持房企流动性 [2] 深圳房地产市场 - 上周深圳二手房录得1184套环比增5.2%，乐有家门店签约量环比涨17% [3] - 7月深圳一手住宅网签2664套环比降18.7%，二手住宅过户4656套环比升3.4% [3] - 二手房挂牌均价62706元/平方米环比涨0.2%，看房成交率升至4.12% [3] - 市场呈现以价换量特征，核心地段价格抗跌但整体仍处调整阶段 [4] 盒马战略调整 - 盒马X会员店将于8月31日前全部停业，聚焦盒马鲜生和NB业态 [5] - 2025财年盒马GMV超750亿元首次实现全年EBITA转正 [5] - 计划新开近100家盒马鲜生门店并进驻数十个新城市 [5] - 会员店因自有品牌不足、定位模糊难以与山姆等竞争 [6] 船舶行业整合 - 中国船舶拟换股吸收合并中国重工，交易规模创A股历史纪录 [7] - 合并后总资产超4000亿元、营收超1300亿元，手持订单全球领先 [7] - 两公司原属南北船集团，2019年重组后同业整合预期强烈 [8] - 反映央企整合加速趋势，同业竞争领域或现更多重组案例 [8] 新能源汽车行业 - 哪吒汽车公开招募重整投资人，需缴纳5000万元保证金 [9] - 2020-2023年累计亏损超197亿元，保有生产基地和商标资产 [9] - 潜在投资人包括新能源车企和无人驾驶出租车运营商 [10] - 复产能力及债务清偿问题仍存不确定性 [10] A股市场动态 - 7月A股新开户196.36万户同比增70.5%，环比增19.27% [13] - 前7月累计新开1456.13万户同比增36.88% [13] - 主要指数普涨：沪指月涨3.74%，深成指涨5.20%，创业板指涨8.14% [13] - 场外资金参与度低导致结构性行情特征明显 [14] 二级市场表现 - 沪指涨0.96%收复3600点，两市成交额1.6万亿元 [15] - PEEK材料、银行、算力硬件板块领涨，医药股调整 [15] - 全市场超3900只个股上涨，风险偏好持续修复 [15]