科技巨头资本开支与AI投资 - Google资本开支从750亿提升至850亿美金，超出市场预期 [1] - 微软季度资本开支242亿美金，环比增加30亿，下季度指引300亿，2026财年预计1200亿美金，比市场预期高200亿 [1] - Meta将2024年资本开支下限从640亿提升至660亿美金，上限维持720亿 [1] - 亚马逊云业务增速17%不及预期，但资本开支从1000亿增至1100-1200亿美金 [1] 云业务与AI应用表现 - Google云增速32%，TPU需求旺盛，10亿美金以上订单上半年已达去年全年水平 [3] - 微软云增速39%，Copilot带动M365部门收入增长3%，单季度贡献约10亿美金 [3] - Meta AI推动广告展示量增加11%，广告单价上涨9% [3] - 亚马逊云业务增速17%低于同行 [3] 国内AI市场与指数表现 - 恒生科技指数ETF(513180)涨幅2.6%，落后纳斯达克指数 [3] - 恒生互联网ETF(513330)涨幅5.26%，表现优于硬件半导体 [5] - 国内大模型代表企业如快手表现良好，阿里云下季度资本开支预计改善 [7] 全球AI应用排行榜 - 国内MAU增速前三：星会(22.38%)、腾讯元宝(9.25%)、豆包(5.46%) [8] - 全球MAU前三：ChatGPT(6.14%增长)、夸克(-0.37%)、百度网盘(0.05%) [10] - 全球增速突出应用：Grok(41.16%)、Perplexity(29.11%)、Cici(10.62%) [10] 行业展望 - 英伟达、博通8月底财报预期向好 [11] - 国内阿里、字节AI调用数据强劲，资本开支有望回暖 [11] - 外资对国内科技资产配置意愿增强 [11]