压力测试核心结果 - 在模拟的极端经济衰退情景下，欧盟银行业整体展现出较强的抗风险能力和资本韧性 [1] - 压力测试涵盖来自17个欧盟及欧洲经济区国家的64家银行，覆盖欧盟银行业近75%的资产 [2] - 尽管银行业总计亏损5470亿欧元，但仍保持强劲的资本状况，有能力支撑经济 [4] 模拟不利情景设定 - 模拟情景严重程度超过全球金融危机，导致欧盟实际GDP从2024年至2027年急剧下滑6.3%，同期失业率上升5.8个百分点 [4] - 不利情景由地缘政治紧张局势加剧、贸易碎片化、持续供应冲击及通胀高企等因素引发，导致全球宏观金融环境急剧恶化 [3] - 该情景被定义为一种严重但合理的不利情景，旨在测试银行抵御能力，并非经济预测 [4] 银行业资本与创收表现 - 在不利情景下，参与测试的64家银行的核心一级资本充足率预计在2027年末仍维持在12%以上，但整体较基准水平下降370个基点 [5] - 银行业展现出较为强劲的创收能力，有助于部分吸收投资组合恶化带来的损失，整体资本损耗程度低于2023年测试结果 [5] - 即便经济和金融状况更糟，欧盟银行仍有能力在危机期间继续向家庭和企业提供贷款 [6] 市场表现与未来重点 - 2025年上半年，欧洲银行板块表现强劲，主要受益于利率上升、经济复苏及银行自身战略调整，多家主要银行股价实现双位数涨幅 [6] - 相较此前测试，此次更强调地缘政治紧张局势恶化对全球贸易和供应链的冲击，银行需进一步提升统计能力和建模工作以预测部门损失 [7] - 银行和监管机构不应自满，保持充足资本对于确保银行体系在不利条件下继续支持经济至关重要 [7]