多晶硅环节 - N型复投料主流成交价格为45元/KG，N型致密料为43元/KG，N型颗粒硅为42.5元/KG，周涨幅分别为4.65%、4.88%、3.66% [2][4] - 新单成交较少，拉晶厂消耗低价库存，混包料均价43-45元/KG，交易集中于龙头厂商 [5] - 多晶硅厂商库存约28.5万吨，通过期现商分流库存压力 [6] - 8月供给预计12.6万吨，龙头水电产能提产带动增量，需求侧拉晶厂排产克制，供需略宽松 [7][8] 硅片环节 - N型M10/G12/G12R硅片主流成交价分别为1.20元/片、1.55元/片、1.35元/片，价格全线持稳 [2][8] - 8月排产谨慎，头部厂商控产挺价，下游电池片排产提升改善供需关系 [8] - 硅片库存降至16GW，海外183N规格需求强劲加速去库 [9] 电池片环节 - M10/G12/G12R单晶TOPCon电池主流成交价分别为0.295元/W、0.285元/W、0.285元/W，周涨幅3.51%、1.79%、1.79% [2][10] - 8月供给57-58GW（环比+0.8%），厂商排产克制应对需求波动，专业化企业库存降至5天 [11][12] - 海外183N需求激增叠加Q4出口退税取消，价格或继续抬升 [13] 组件环节 - 182双面双玻TOPCon/210双面双玻HJT组件主流成交价0.67元/W、0.72元/W，新单报价上调至0.70元/W以上但实际成交0.65-0.70元/W [2][13][15] - 8月排产53GW，订单能见度不佳，上游成本传导压力显著 [14] 光伏玻璃环节 - 2.0mm/3.2mm双层镀膜主流成交价12.0元/m²、18.5元/m²，2.0mm背板玻璃11.0元/m²，周涨幅6.67%、0%、15.79% [2][16] - 行业供给收缩叠加组件厂囤货，供需关系好转推动厂商挺价 [17] 海外市场动态 - 欧陆组件价格持续下行，印度DCR组件持稳但电池片成本传导压力显现，美国FOB报价暂稳 [16]