软银AI硬件投资战略 - 软银大幅增持英伟达股份，持股价值从10亿美元增至30亿美元，同时新增3.3亿美元台积电股份和1.7亿美元甲骨文股份 [2] - 投资时机正值英伟达市值突破4万亿美元、台积电接近万亿美元市值，英伟达自4月初低点市值飙升90%，台积电涨幅超40% [2] - 首次建仓台积电和甲骨文，锁定AI芯片设计、制造和云服务基础设施三大核心环节 [7] 财务表现与资本运作 - 分析师预计软银第二季度财报净利润转正，主要受益于AI相关资产强劲表现 [5] - 软银通过出售T-Mobile持股筹集48亿美元，3月底净资产价值达25.7万亿日元（1750亿美元） [7] - 愿景基金在2025年上半年变现近20亿美元资产，退出项目包括DoorDash、View等，同时增持AI硬件巨头股份 [7] 战略合作与项目布局 - 软银与OpenAI、甲骨文等合作5000亿美元Stargate数据中心项目，并推动1万亿美元亚利桑那州AI制造中心计划 [8] - 计划以65亿美元收购芯片公司Ampere Computing，并向OpenAI追加投资300亿美元 [8] - 以Arm Holdings为核心构建AI投资版图，通过知识产权优势开拓半导体技术上游和下游 [8] 长期目标与历史调整 - 孙正义目标成为人工超级智能领域第一平台商，软银股价上月创历史新高反映投资者对其AI战略的认可 [7][5] - 公司此前出售4.9%英伟达股份（现价值超2000亿美元）导致错失涨势，现通过重新投资半导体供应链弥补失误 [10] - Vision Fund早期亏损限制生成式AI投资能力，当前策略聚焦英伟达和台积电等核心盈利环节 [10] 市场评价与行业定位 - 分析师认为英伟达是"AI淘金热中的镐头和铲子"，软银持股或有助于获取稀缺芯片资源 [7] - Arm的移动和服务器芯片知识产权使软银能在不涉足制造的情况下占据独特地位 [8] - 孙正义试图通过掌控半导体技术全链条，实现软银向万亿美元规模公司的跨越 [8][10]