行业整体发展 - 2025年上半年新增并网新型储能项目507个，总规模21.4GW/53.8GWh，同比增长55%/60.86% [3] - 用户侧储能项目323个，规模2.02GW/4.67GWh，超百兆瓦时项目11个 [4] - 90%以上储能相关企业实现净利润正向增长，新能源产业成为增长核心 [5] - 港交所上半年IPO申请200份（同比增7倍），储能相关IPO约16个 [6] 技术演进趋势 - 大电芯技术路线向双主流规格（587Ah/684Ah）集中演进 [6] - 储能系统容量向9-10MWh及以上迈进，20尺集装箱设计被颠覆 [7] - 构网型储能系统均价下跌0.155元/Wh（跌幅22.6%），Q2环比降近30% [8] - 集中式PCS功率升至2.5MW，组串式PCS峰值达460kW，碳化硅器件加速渗透 [17] 企业业绩表现 - 宁德时代、南网储能净利润与扣非净利润增长均超28% [14] - 科陆电子净利润1.75-2.25亿元（同比增541%-667%），实现扭亏 [14] - 中车株洲所净利润67.22-75.62亿元（同比增60%-80%） [13] - 禾望电气净利润2.34-2.55亿元（同比增51.18%-64.75%） [13] 产品与产能动态 - 2025年上半年公布大容量电芯（500+Ah）22款，涉及33家企业 [14] - 阳光电源PowerTitan 3.0系统容量12.5MWh，能量密度超500kWh/m³ [19] - 宁德时代TENER Stack系统9MWh，土地利用率提升40% [19] - 上半年签约/在建/投产储能系统及电池项目107个 [10] 区域市场表现 - 云南新增并网3.8GW/7.61GWh，居全国首位 [23] - 新疆新增1.765GW/6.994GWh，风光配储为主 [28] - 河北新增1.805GW/5.178GWh，风光装机占电力总装机超67% [28] - 内蒙古6月开工项目18个，总规模超46.7GWh [28] 订单与项目数据 - 上半年公开储能订单167起，披露容量合计292.739GWh [9] - 锂离子电池项目占比92.9%，液流电池5.78%，钠离子电池4.76% [20] - 并网规模超吉瓦时地区13个，云南、新疆、河北居前三 [20]