Meta的AI战略投入 - Meta在过去12个月中斥资143亿美元收购数据标注公司Scale AI 49%股份并聘请其CEO担任首席AI官 [7] - 向10-20名顶级AI人才提供1亿至3亿美元薪酬包总计可能达10-60亿美元 [7] - 2025年总支出预计1140-1180亿美元绝大部分用于AI基础设施建设 [7] 美国科技巨头AI资本开支 - 四大互联网科技公司2024年总资本开支达1.7万亿人民币接近阿里市值 [8] - 2025年四家公司预计总资本支出超3440亿美元(2.5万亿人民币)其中90%流向AI算力中心 [10] - AI资本支出占2024Q3美国实际GDP增长的16%-20% [10] - 2025年AI资本支出将占S&P500总资本支出的21% [11] AI需求与基础设施 - 数据中心电力使用率2025年预计达10-15GW较2024年4GW显著增长2035年预计达123GW [14] - 美国公共事业公司资本开支上调15%-20%以满足数据中心用电需求 [14] - 美国企业AI采用率达78%大企业达85%较2023年55%增长42% [15] 中美AI资本开支对比 - 美国4家科技巨头过去5年资本开支达5.36万亿人民币中国7家互联网公司仅6300亿人民币 [18] - 2020年中美资本开支比例1:62024年扩大至1:10 [20] - 2025年中国整体AI资本开支预计不超5000亿人民币仅为美国五分之一 [23] - 中国AI资本开支仅占GDP的0.1%-0.2%远低于美国 [33] 中国互联网公司资金配置 - 腾讯2024年回购分红和偿债净总额达1681亿是当年资本开支2倍以上 [29] - 阿里2024年股份回购1168亿元分红289亿元合计1457亿元是AI资本开支2倍以上 [31] - 中国头部互联网企业资本开支占经营性净现金流比重约15%-25%美国达30%-40% [27] 中美AI应用现状 - 美国大模型周活跃用户达10亿中国仅7000万 [42][43] - 美国企业AI采用率达85%大型公司达90%中国企业不超过15% [44][45] - 中国高级服务业从业人数少人均GDP低导致AI有效市场规模远小于美国 [47]