程序化交易新规核心内容 - 五家期货交易所联合发布程序化交易管理办法 新规将于2025年10月9日实施 设置6个月过渡期至2026年4月8日 [1] - 新规旨在落实证监会《期货市场程序化交易管理规定》要求 全面从严加强程序化交易监管 维护市场秩序和公平 [1] - 新规对程序化交易报告管理、系统接入管理、主机托管和席位管理、交易监测与风险管理等做出细化规定 [1] 程序化交易报告要求 - 触发报告义务的情形包括：单日10次以上1秒内10笔以上报撤单、计算机自动决定交易指令要素、使用定制程序化软件等 [3] - 报告内容需包含账户基本信息（名称/编码/委托机构等）和交易软件信息（执行方式/软件功能/开发主体等） [3] - 信息变更需在30个交易日内更新报告 期货公司需在5个交易日内完成核查并上报 [4] - 报告路径包括通过中国期货监控中心程序化交易报告系统或会员服务系统 高频交易者需另行报告 [5] 过渡期安排 - 2026年4月8日前需完成委托协议签订 明确双方权利义务及风控要求 [7] - 过渡期结束后未按规定报告者不得从事程序化交易 [7] - 高频交易者及异常行为客户需接受技术系统测试 可由第三方机构执行 [7] 监管措施 - 违规交易者将面临改正通知、约谈、限制开仓等措施 [8] - 违规机构将面临改正通知、警示函、意见函等措施 情节严重者按违规处理办法处置 [8]