市场整体展望 - 短期内市场或由上行转向震荡行情，关注高低切换的机会[3] - 9月之前市场不太会存在大的系统性风险，但过热时上行力量受限[5] - 8月市场波动可能加大，但9月初前整体调整幅度有限[6] - 8月中下旬业绩真空期及关税事件落地后风险偏好或回升[10] - 市场处于良性趋势，持续有板块轮动走强[11] 科技主线投资方向 - AI细分支线机会包括液冷、电源、AI应用及新切入供应链的公司[4] - 计算机、传媒、半导体等板块因高低切换逐渐活跃[5] - 科创板中固态电池、卫星互联网、可控核聚变等低关注度领域存在机会[8] - TMT行业热度向国产算力、AI应用扩散，海外算力链业绩潜力提升[10] - 前沿科技重点关注算力、云应用、机器人及政策支持的产业（如低空、深海）[12] 细分领域机会 - 军工板块仍有新高潜力，卫星航天、军贸方向或超预期[7] - 机器人板块四季度或迎催化，需关注边际技术变化环节[9] - 消费电子旺季临近，新产品发布可能带来机会[5] - 港股科技互联网板块因竞争格局改善、估值偏低具备重估潜力[9] - 高股息板块及战略价值产业易与资金面形成共振[12] 行业轮动与风格 - 7月趋势股领涨后，8月题材股可能再次活跃[7] - "反内卷"政策力度超预期可能导致市场风格切换[4] - 信创板块若中美贸易摩擦加剧或存在底部机会[8] - 消费领域（创新药、潮玩、美容护理等）高速发展标的值得关注[9]